EUR/USD 五分鐘分析

歐元/美元貨幣對於週五出現顯著增長。在我們的基本面分析文章中，我們對這一當前趨勢提供了詳細的解釋。幾週前，我們預測日線圖上將出現回調，而這一趨勢現在似乎正在形成。當前市場甚至不需要新的宏觀經濟資料就可以繼續買入歐元或結清美元頭寸。然而，當此類數據出現且支持歐元時，則進一步加速其增長，正如在週五所見。然而值得注意的是，採購經理指數（PMI）報告本身並不足以解釋歐元100點的上漲；即使是更大規模的事件或報告後，這樣的市場反應也是不常見的。仔細觀察，歐洲的PMI並未表現出壓倒性積極的結果。雖然四個指數中有三個顯示增長，但德國和歐盟的製造業部門仍然低於“水位線”，表現不佳。因此，並沒有充分的理由支持歐元如此大幅的上漲。

儘管如此，該貨幣對正在經歷3.5個月下跌後的修正階段。因此，走高數百點是完全預期中的。我們認為歐元可能會升至1.0640的水平，在那裡日線圖上的Senkou Span B線位置於其中。

在週五，交易信號顯示了兩種可能的情況，涉及1.0461這一水平。在第一種情況中，價格突破了這一水平，允許獲利的多頭倉位隨著上升而大幅獲利。在第二種情況中，價格從同一水平反彈，幾乎達到目標水平1.0524。結果，兩筆交易都證明是有利可圖的。

COT Report

根據1月21日最新的交易者承諾報告（COT），非商業交易者的淨頭寸在相當一段時間內保持看漲。然而，現在空頭已經領先。兩個月前，專業交易者持有的空頭頭寸顯著增加，使淨頭寸在長時間內首次轉為負數。這表明歐元現在被賣出的頻率高於被買入的頻率。

我們沒有看到任何可能強化歐元的基本因素。最近歐元周時框上的增長看起來只是一次簡單的回調。儘管該貨幣對可能還會再修正幾周，但已經持續16年的長期下跌趨勢不太可能被扭轉。

此時，紅藍線已交叉，表明市場呈現看跌趨勢。在上一報告週內，“非商業”類別的多頭頭寸增加了4,900張，而空頭頭寸增加了6,900張，導致淨頭寸又減少了2,000份合約。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖時間框架內，該貨幣對已經開始一個上升趨勢，似乎是修正性質的。我們認為，在中期內下降趨勢將持續。美聯儲可能在2025年僅降息1到2次，比市場起初預期更加強硬。這一因素及其他因素可能會繼續在未來支撐美元。技術修正的結束可以在價格跌破Ichimoku指標線和趨勢線時識別出來。

針對1月27日，我們確定了以下交易水平：1.0124、1.0195、1.0269、1.0340–1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658–1.0669、1.0757、1.0797、1.0843 以及Senkou Span B 線在 1.0308 和 Kijun-sen 線在 1.0430。請注意，Ichimoku指標線在一天中可能會變動，這應在確定交易信號時考慮在內。不要忘記設置止損以在價格向預期方向移動15點時保本。這將有助於防止如果信號被證實是錯誤的潛在損失。

周一，Christine Lagarde定於在歐元區再次發表講話，我們不期待有任何重大進展。由於EUR/USD 於週五大幅上漲，我們預測週一將進行向下修正。總體而言，本週可能會非常波動，價格走勢方向可能會頻繁改變。

圖示說明：

• 支撐和阻力水平（粗紅線）：粗紅線表示運動可能結束的位置。請注意，這些線不是交易信號的來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線：從4小時時間框架轉換到小時時間框架的Ichimoku指標線，這些都是強力線。
• 極限水平（細紅線）：細紅線為價格先前反彈的位置，這些構成交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或其他任何技術圖形。
• COT圖表上的指標1：代表每個交易員類別的淨頭寸大小。