Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD a rebondi sur le niveau Fibonacci de 261,8 % à 1,2303 jeudi, inversant en faveur de la livre sterling et se positionnant au-dessus de la zone de résistance 1,2363–1,2370. Cela suggère un potentiel de croissance continue vers la prochaine zone de résistance à 1,2488–1,2508. Cependant, la croissance de la livre est actuellement freinée par le canal de tendance haussière qui soutient sa progression. La paire se trouve maintenant près de la limite supérieure de ce canal, rendant la croissance à court terme incertaine.

La structure des vagues reste claire. La dernière vague baissière complétée a cassé le plancher de la vague précédente, tandis que la dernière vague haussière n'a pas encore approché son sommet précédent. Cela indique la poursuite d'une tendance baissière, sans signe de renversement pour le moment. Pour mettre fin à cette tendance, la livre doit monter à au moins 1,2569 et se clôturer solidement au-dessus de ce niveau. Un tel scénario est peu susceptible de se réaliser aujourd'hui.

Jeudi a apporté peu de nouvelles économiques tant du Royaume-Uni que des États-Unis, bien que le président Donald Trump ait pris la parole, appelant le Federal Open Market Committee (FOMC) à réduire les taux. Il est important de noter que les plans de la Réserve fédérale diffèrent considérablement de ceux du président américain nouvellement inauguré. Leurs objectifs divergent également. La semaine prochaine, la Fed tiendra sa première réunion de l'année. Bien que les traders n'attendent aucun changement des paramètres de politique monétaire, les remarques de Trump d'hier rendent les prochains commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, très attendus.

Si Powell fait preuve de clémence et laisse entrevoir une volonté d'accélérer les baisses de taux, les traders baissiers se retireront davantage. Actuellement, le marché n'attend pas plus de deux baisses de taux de 0,25 % de la part de la Fed en 2025. Cependant, si Powell indique la possibilité d'un assouplissement plus agressif, le dollar pourrait faire face à des défis significatifs. La tendance haussière actuelle est très faible et pourrait se terminer à tout moment. Trump ne peut pas soutenir de manière cohérente les baissiers du dollar chaque jour.

Sur le graphique de 4 heures, la paire pourrait continuer à croître au sein d'un canal de tendance baissière. Cependant, le graphique horaire indique une probabilité que les baissiers reprennent le contrôle à court terme. Pour l'instant, je recommande de se concentrer davantage sur le graphique horaire. Aucun signal de divergence n'est observé dans aucun indicateur aujourd'hui.

Rapport sur les Engagements des Traders (COT)

Le sentiment parmi la catégorie de traders "Non-commerciaux" est devenu nettement plus baissier la semaine dernière. Le nombre de positions longues détenues par les spéculateurs a diminué de 786, tandis que les positions courtes ont augmenté de 13 282. Les haussiers ont perdu tout leur avantage sur le marché, un processus qui s'est déroulé sur plusieurs mois. L'écart entre les positions longues et courtes est désormais inexistant, avec les deux à 80 000.

À mon avis, la livre sterling conserve le potentiel de déclin supplémentaire, et les rapports COT indiquent l'augmentation des positions baissières presque chaque semaine. Au cours des trois derniers mois, les positions longues ont diminué de 161 000 à 80 000, tandis que les positions courtes ont augmenté de 67 000 à 80 000. Je m'attends à ce que les acteurs professionnels continuent à réduire les positions longues ou à augmenter les positions courtes au fil du temps, car tous les facteurs possibles pour acheter la livre britannique ont déjà été pris en compte. L'analyse graphique soutient également la baisse de la livre.

Calendrier économique pour le Royaume-Uni et les États-Unis :

• Royaume-Uni : PMI des services (09:30 UTC)
• Royaume-Uni : PMI manufacturier (09:30 UTC)
• États-Unis : PMI des services (14:45 UTC)
• États-Unis : PMI manufacturier (14:45 UTC)
• États-Unis : Ventes de logements neufs (15:00 UTC)
• États-Unis : Indice de sentiment des consommateurs (15:00 UTC)

Le calendrier économique de vendredi comprend plusieurs événements notables. L'influence de l'environnement des nouvelles sur le sentiment du marché pourrait être modérée tout au long de la journée.

Prévisions GBP/USD et recommandations de trading :

Des opportunités de vente apparaîtront si la paire se consolide en dessous du canal de tendance ascendant sur le graphique horaire. Les opportunités d'achat restent viables, étant donné que la paire a clôturé au-dessus de la zone 1.2363–1.2370 sur le graphique horaire. Cependant, l'influence des nouvelles économiques d'aujourd'hui pourrait annuler les gains potentiels.

Les niveaux Fibonacci sont tracés à 1.3000–1.3432 sur le graphique horaire et 1.2299–1.3432 sur le graphique de 4 heures.