Analyse EUR/USD sur 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a connu une croissance significative vendredi. Dans nos articles fondamentaux, nous avons fourni une explication détaillée de cette tendance actuelle. Il y a quelques semaines, nous avions prédit une correction sur l'unité de temps quotidienne, qui semble maintenant se dessiner. Actuellement, le marché n'a même pas besoin de nouvelles données macroéconomiques pour continuer à acheter des euros ou à fermer des positions en dollars. Cependant, lorsque de telles données sont publiées et soutiennent l'euro, elles accélèrent encore sa croissance, comme cela a été évident vendredi. Il est important de noter que les rapports de l'Indice des Directeurs d'Achat (PMI) à eux seuls ne pouvaient pas expliquer une hausse de 100 pips de l'euro ; une telle réaction du marché est rare, même après des événements ou des rapports plus importants. À y regarder de plus près, les PMI européens n'étaient pas exceptionnellement positifs. Bien que trois des quatre indices aient montré une croissance, les secteurs manufacturiers en Allemagne et dans l'UE sont restés sous la "ligne de flottaison", indiquant une performance médiocre. Par conséquent, il n’y avait pas de raisons solides pour une telle hausse importante de l'euro.

Néanmoins, la paire est en phase de correction après un déclin de 3,5 mois sur l'unité de temps quotidienne. Une hausse de plusieurs centaines de pips est donc tout à fait attendue. Nous pensons que l'euro pourrait atteindre le niveau de 1,0640, où se situe la ligne Senkou Span B sur l'unité de temps quotidienne.

Vendredi, les signaux de trading indiquaient deux scénarios possibles impliquant le niveau de 1,0461. Dans le premier scénario, le prix a franchi ce niveau, permettant une position longue rentable alors qu'il a augmenté de manière significative. Dans le second scénario, le prix a rebondi à partir du même niveau, atteignant presque le niveau cible de 1,0524. En conséquence, les deux transactions se sont avérées rentables.

Rapport COT

Le dernier rapport Commitments of Traders (COT), daté du 21 janvier, montre que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant un certain temps. Cependant, les baissiers ont désormais pris le dessus. Il y a deux mois, on a observé une augmentation significative du nombre de positions courtes détenues par les traders professionnels, entraînant pour la première fois depuis longtemps une position nette négative. Cela indique que la monnaie européenne est désormais vendue plus fréquemment qu'elle n'est achetée.

Nous ne voyons aucun facteur fondamental qui renforcerait la monnaie européenne. La récente croissance de l'euro sur le graphique hebdomadaire semble être un simple mouvement de retracement. Bien que la paire puisse connaître une correction pendant quelques semaines encore, il est peu probable que la tendance baissière à long terme, qui dure depuis 16 ans, soit inversée.

À ce moment précis, les lignes rouges et bleues se sont croisées, indiquant une tendance baissière sur le marché. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans la catégorie "Non-commercial" a augmenté de 4 900, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 6 900. En conséquence, la position nette a diminué de 2 000 contrats supplémentaires.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Sur la période horaire, la paire de devises a commencé une tendance haussière, qui semble de nature corrective. Nous pensons qu'une baisse se poursuivra à moyen terme. La Réserve Fédérale pourrait réduire les taux d'intérêt seulement 1 à 2 fois en 2025, une position plus restrictive que ce que le marché avait initialement prévu. Ce facteur, parmi d'autres, est susceptible de continuer à soutenir le dollar américain à l'avenir. La fin de la correction technique peut être identifiée lorsque le prix se consolide en dessous des lignes de l'indicateur Ichimoku et de la ligne de tendance.

Pour le 27 janvier, nous avons identifié les niveaux de trading suivants : 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, ainsi que la ligne Senkou Span B à 1.0308 et la ligne Kijun-sen à 1.0430. Gardez à l'esprit que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent varier au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas d'établir un stop loss pour être à l'équilibre si le prix se déplace de 15 pips dans la direction souhaitée. Cela aidera à se protéger contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Lundi, Christine Lagarde doit prononcer un autre discours dans la zone euro, duquel nous n'attendons aucun développement significatif. Étant donné que la paire EUR/USD a fortement augmenté vendredi, nous anticipons une correction à la baisse lundi. Globalement, cette semaine pourrait être très volatile, avec la direction du mouvement des prix pouvant changer fréquemment.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement peut prendre fin. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de la période de 4 heures à la période horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Lignes rouges fines là où le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance, ou tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Représente la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.