La structure des vagues sur le graphique de 4 heures pour BTC/USD reste claire et structurée. Suite à un schéma correctif prolongé et complexe (a-b-c-d-e) du 14 mars au 5 août, une nouvelle vague impulsive a commencé à se former, ayant déjà pris une structure en cinq vagues. Étant donné la taille de la première vague, la cinquième vague pourrait être tronquée, ce qui me pousse à croire que le Bitcoin est peu susceptible de s'élever au-dessus de 110 000–115 000 $ dans les mois à venir.

De plus, la vague 4 a pris la forme d'un schéma en trois vagues, confirmant ainsi la précision du décompte actuel. Le contexte fondamental a soutenu la croissance du Bitcoin grâce à des investissements institutionnels continus, l'intérêt du gouvernement et l'implication des fonds de pension. Cependant, les politiques de Donald Trump peuvent pousser les investisseurs hors du marché, et une tendance haussière ne peut durer indéfiniment. La structure actuelle de la vague 2 au sein de la vague 5 soulève des doutes quant à savoir s'il s'agit bien d'une vague 2 valide, ce qui me pousse à croire que la phase haussière approche de son terme.

BTC/USD a gagné 1 200 $ mercredi, mais dans l'ensemble, le Bitcoin continue de s'échanger dans une fourchette horizontale. La volatilité a été exceptionnellement basse la semaine dernière, suggérant que le marché attend quelque chose de significatif. Cependant, ce n'est pas l'attente de nouvelles données ou informations de Donald Trump—c'est l'attente du moment où le prochain rallye commencera. C'est un scénario classique de "calme avant la tempête".

J'ai toujours du mal à envisager un rallye continu du Bitcoin, même si de nombreux analystes et experts de l'industrie en anticipent un.

Il est important de noter que la politique monétaire de la Réserve fédérale (Fed) joue un rôle crucial dans la performance du Bitcoin. Lorsque les taux d'intérêt sont élevés, le Bitcoin perd son attrait en tant qu'investissement, car les obligations et les dépôts bancaires offrent des rendements stables et relativement élevés tout en étant des actifs plus sûrs. Lorsque les taux d'intérêt sont bas, le Bitcoin devient plus attractif, offrant des bénéfices potentiels plus élevés comparativement aux investissements traditionnels.

Bien que la Fed ne prévoie pas de réduire les taux dans un avenir proche, et peut-être pas du tout en 2025, le cycle de politique monétaire restrictive a pris fin.

Le Bitcoin a connu un rallye pendant deux ans en anticipation de futures baisses de taux, ce qui signifie que ce facteur a déjà été pris en compte. En conséquence, je pense que nous devrions nous attendre à une vague corrective complexe, menant à une correction significative du Bitcoin et du marché crypto au sens large.

Toutefois, le rythme lent des ajustements de politique de la Fed a retardé le début de cette correction.

Étant donné que des baisses de taux sont peu probables dans un avenir proche—ce qui a d'ailleurs été confirmé par le rapport de l'inflation américaine d'hier—le Bitcoin peut continuer à se consolider dans une fourchette horizontale. Cependant, la structure des vagues suggère que nous assistons actuellement à la première d'au moins trois vagues correctives, ce qui pourrait pousser le Bitcoin sous la barre des 90 000 $.

Conclusion

Sur la base de mon analyse du BTC/USD, je conclus que le rallye du Bitcoin approche de sa fin.

Cela pourrait être une opinion impopulaire, mais la vague 5 pourrait se révéler tronquée. Si cette hypothèse est correcte, nous faisons face soit à une chute brutale soit à une correction prolongée.

Pour cette raison, je ne recommande pas d'acheter du Bitcoin en ce moment. Dans un avenir proche, le Bitcoin pourrait tomber sous le niveau bas de la vague 4, confirmant la transition vers une phase baissière.

Sur une période de temps plus longue, la structure haussière en cinq vagues est clairement visible. Cela suggère qu'une tendance baissière corrective est susceptible de débuter bientôt.

Principes clés de mon analyse

1. Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les schémas complexes sont difficiles à trader et nécessitent souvent des révisions.
2. En cas d'incertitude sur la direction du marché, il vaut mieux s'abstenir.
3. Il n'y a jamais de certitude à 100 % dans les mouvements de marché. Utilisez toujours des ordres Stop Loss pour se protéger contre la volatilité inattendue.
4. L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres méthodes analytiques et stratégies de trading pour améliorer la précision et la gestion des risques.