No gráfico horário, o par GBP/USD fechou acima da zona de resistência de 1,2363-1,2370 na sexta-feira e avançou em direção à zona de resistência de 1,2488-1,2508. A partir desse nível, houve uma recuperação que favoreceu o dólar americano, iniciando um novo recuo em direção à zona de 1,2363-1,2370. Apesar desse movimento corretivo, o canal de tendência ascendente continua indicando um viés altista no mercado. A libra segue aproveitando suas oportunidades de crescimento, sustentada pelo sentimento positivo dos investidores.

A situação das ondas está bastante clara. A última onda de baixa rompeu a mínima da onda anterior, enquanto a onda de alta mais recente ainda não se aproximou do pico anterior. Isso confirma a formação contínua de uma tendência de baixa. Para que essa tendência seja revertida, a libra precisaria subir pelo menos até 1,2569 e fechar consistentemente acima desse nível. Embora isso seja possível, há discrepâncias entre as ondas do euro e da libra, sugerindo que uma das estruturas pode ser invalidada.

As notícias do Reino Unido na sexta-feira não foram particularmente positivas, em linha com o tom geral de janeiro. Os índices de atividade empresarial mostraram um leve crescimento, mas é improvável que tenham sido o gatilho para um movimento de alta tão expressivo. Mais provavelmente, os vendedores do dólar americano (compradores de GBP/USD) seguem cautelosos em relação às decisões de Donald Trump.

No entanto, esta semana o dólar pode encontrar oportunidades de recuperação. A próxima reunião da Reserva Federal (Fed) deve ter um tom hawkish, já que o banco central não pretende flexibilizar a política monetária. Embora o mercado possa estar vendendo o dólar devido às incertezas políticas, esse fator é vago e pouco provável de exercer uma pressão sustentada sobre a moeda americana.

No meu ponto de vista, as próximas reuniões do Banco da Inglaterra (BoE) e do Fed, juntamente com as declarações de Jerome Powell e Andrew Bailey, terão um impacto mais significativo nas próximas duas semanas. Se os traders perceberem que a influência de Trump sobre o Fed é limitada, os vendedores do dólar podem retomar o controle. Naturalmente, isso precisará ser confirmado por sinais gráficos.

Análise do gráfico de 4 horas:

O par continua a subir dentro de um canal de tendência de baixa. Uma recuperação a partir do limite superior do canal pode levar a uma reversão a favor do USD, iniciando uma queda em direção, pelo menos, ao nível de Fibonacci de 100,0% em 1,2299. Caso o par se consolide acima do canal, os vendedores podem ser forçados a sair do mercado.

No entanto, para que os compradores sustentem a pressão altista, seriam necessárias notícias positivas consistentes do Reino Unido ou dados negativos dos EUA — um cenário pouco provável no momento. Além disso, nenhum dos indicadores apresenta divergências hoje.

Relatório dos Compromissos dos Traders (COT):

O sentimento da categoria "Não Comercial" de traders tornou-se significativamente mais baixista na última semana de relatório. O número de posições longas detidas por especuladores caiu em 4.861, enquanto as posições curtas aumentaram em 3.834. Os compradores perderam sua vantagem no mercado — um processo que já vem ocorrendo há vários meses. Agora, a diferença entre posições longas e curtas favorece os vendedores: 75.000 contra 84.000.

Na minha visão, a libra ainda tem potencial de queda, e os relatórios COT mostram um fortalecimento das posições baixistas quase todas as semanas. Nos últimos três meses, o número de posições de compras caiu de 161.000 para 75.000, enquanto o número de posições de vendas subiu de 67.000 para 84.000. Acredito que os investidores institucionais continuarão reduzindo suas posições compradas ou ampliando as vendidas ao longo do tempo, pois os principais fatores que sustentariam uma valorização da libra já estão precificados.

Embora a análise gráfica sinalize uma tendência de alta no curto prazo, correções também são esperadas.

Calendário de notícias do Reino Unido e dos EUA:

Na segunda-feira, o calendário econômico não apresenta nenhum evento significativo. Dessa forma, o histórico de informações não influenciará o sentimento dos traders pelo resto do dia.

Previsão e recomendações para traders do par GBP/USD:

• Vendas: Considere vender o par se ele se consolidar abaixo do canal de tendência ascendente na tabela horária. As vendas também foram possíveis após uma recuperação do nível 1,2488-1,2508, mas a tendência local permanece de alta.
• Compras: A compra da libra é possível hoje, após uma recuperação da zona de 1,2363-1,2370 no gráfico horário, com alvo em 1,2488-1,2508.

Os níveis de Fibonacci são plotados de 1,3000-1,3432 no gráfico horário e de 1,2299-1,3432 no gráfico de 4 horas.