Forte desaceleração na inflação

Os estrategistas de câmbio esperam um declínio drástico de até 2,5% no Índice de Preços ao Consumidor em 2023 e uma desaceleração na inflação. Isso já foi confirmado por muitos indicadores. Entretanto, nem todos os economistas estão tão otimistas. Eles argumentam que uma desaceleração considerável na inflação dificilmente acontecerá. Portanto, ela permanecerá nos níveis mais altos do que o esperado. Por esta razão, o IPC deverá cair para uma ampla faixa de 4%-6% em 2023. Neste contexto, os analistas antecipam um aumento nas expectativas de estagflação. Se a inflação permanecer persistentemente em 4%-6%, sinalizará uma contração na expansão econômica global, assim como uma estagflação com crescimento zero do PIB.

S&P 500 irá permanecer nas garras dos ursos

De acordo com estimativas preliminares, o índice S&P 500 não conseguirá sair de uma tendência de baixa e cairá em 2023. As altas acentuadas do Fed, a inflação crescente e os baixos lucros corporativos estão entre as principais razões para seu declínio. Neste contexto, é provável que o índice S&P 500 continue a cair pelo segundo ano consecutivo. Este ano, ele pode cair abaixo de 3.100, chegando a 2.867, o mais baixo desde maio de 2020. A margem de lucro líquido do S&P 500 permanecerá no nível atual. As empresas incluídas neste índice provavelmente manterão os baixos lucros nos níveis de 2022. Como resultado, elas conseguirão evitar uma recessão. No entanto, o S&P 500 dificilmente estenderá os ganhos em 2023.

Rendimentos de título de 2 anos e 10 anos irão subir bruscamente

A inflação prolongada e o aperto agressivo do Fed pode empurrar o rendimento dos títulos do governo americano de 2 anos para novos patamares. O número pode chegar a 5,25% este ano. Naturalmente, o rendimento crescente dos Títulos do Tesouro de 2 anos facilitará um aumento no rendimento das notas americanas a 10 anos. Entretanto, a inversão da curva de juros em cerca de 50 pontos base poderá persistir. Isto significa um aumento no rendimento dos títulos do governo a 10 anos para 4,75%.

Principais bancos centrais irão aumentar as taxas acima de 6%

Este ano, os analistas esperam várias mudanças nos ajustes da política monetária dos principais bancos centrais. Em 2023, acredita-se que a inflação permanecerá na faixa de 4%-6%. Ao mesmo tempo, é provável que a economia dos EUA permaneça resiliente. O Fed terá que aumentar as taxas de juros acima do nível de 5,1% anunciado na reunião de dezembro. Até o final do ano, a taxa chave poderá exceder 6%.

USD irá cair para uma faixa estreita

Muitas previsões foram feitas para a moeda americana em 2023. A maioria dos analistas supõe que o dólar americano já se aproximou de seu nível mais alto do atual ciclo de alta. Portanto, uma queda deve ocorrer em seguida. Muitos estrategistas de câmbio, esperam que o dólar fique preso em uma faixa estreita em meio a um aumento das taxas de juros nos EUA, Europa e Japão. Neste caso, o índice do dólar americano cairá para uma faixa de 101-115.

BTC perderá impulso

O Bitcoin também deve enfrentar muitos obstáculos em 2023. Os analistas preveem uma tendência de baixa para o BTC a curto e a médio prazo. Paralelamente, a recuperação adicional da cripto é questionável. As altas taxas de juros e aperto monetário são os principais fatores desta queda. Será extremamente difícil para os especuladores de criptomoedas lucrar ao negociar esse ativo digital. De acordo com estimativas preliminares, em 2023, a criptomoeda número 1 pode cair para $11.000.