คู่สกุลเงิน EUR/USD มีการซื้อขายอย่างสงบเป็นส่วนใหญ่ในวันจันทร์ อย่างน้อยในช่วงครึ่งแรกของวัน อย่างไรก็ตาม เมื่อเข้าสู่ช่วงการเปิดของตลาดสหรัฐฯ ความผันผวนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่การเคลื่อนไหวหลังจากนั้นดูเหมือนไม่มีเหตุผลหรือข้อแก้ตัวที่ชัดเจน เหตุการณ์ที่น่าสนใจเพียงอย่างเดียวในวันนั้นคือพิธีการเข้ารับตำแหน่งของ Donald Trump ซึ่งต้องยอมรับว่า ค่อนข้างน่าสับสนในแง่ของความตื่นเต้นที่เกิดขึ้น ด้านหนึ่ง นี่ไม่ใช่แค่การเข้ารับตำแหน่งของประธานาธิบดีสหรัฐฯ แค่คนใด แต่เป็นการเข้ารับตำแหน่งของผู้นำที่มีความขัดแย้งอย่างหนัก ซึ่งในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ได้ให้คำมั่นสัญญามากมายที่จะ "เปลี่ยนแปลงโลก" และ "ฟื้นฟูความยิ่งใหญ่ของอเมริกา" หากแม้แต่ 25% ของสัญญาเหล่านี้เกิดขึ้นจริง โลกอาจประสบกับการเปลี่ยนแปลงสำคัญ และตลาดก็จะตอบสนองต่อเหตุการณ์เช่นนี้ แต่ในทางกลับกัน ก็ได้รับทราบมาแล้วเป็นเวลาสองเดือนว่า Donald Trump จะเป็นประธานาธิบดี ดังนั้น อะไรที่เปลี่ยนแปลงบ้างเมื่อเป็นทางการ?

ท้ายที่สุด ตลาดมีปฏิกิริยาอย่างมีอารมณ์ด้วยการเปิดตลาดสหรัฐฯ นำไปสู่การลดลงของดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม อะไรเป็นเหตุผลเบื้องหลังที่ชัดเจน? ไม่มีเหตุผลที่หนักแน่นอยู่เบื้องหลังการลดลงนี้ สัปดาห์ที่แล้ว ตลาดได้มองข้ามข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและพัฒนาการพื้นฐานในปริมาณมาก ซึ่งทั้งหมดนี้ชี้ให้เห็นว่าดอลลาร์ควรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับยูโร อาจเป็นไปได้ว่าคู่สกุลเงิน EUR/USD กำลังถูกขายต่ำกว่าความเป็นจริงอยู่เล็กน้อยและจำเป็นต้องมีการปรับฐานอย่างมีนัยสำคัญ เราได้เห็นว่าการลดลงนี้เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องเกือบ 3.5 เดือนในกรอบเวลารายวัน ดังนั้นการปรับฐานเป็นสิ่งจำเป็น และนี่อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับฐานที่ถูกต้อง

หากเป็นเช่นนี้ พื้นฐานของการปรับฐานเป็นส่วนใหญ่แล้วมีความเชิงเทคนิค โดยมีการเข้ารับตำแหน่งของ Trump เป็นตัวกระตุ้นในช่วงเวลาที่เหมาะสม จุดที่จะปรับฐานไปยังคู่สกุลเงิน EUR/USD อยู่ที่ใดเป้าหมายที่ชัดเจนที่สุดคือเส้น Senkou Span B ในกรอบเวลารายวัน ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 1.0635 เป้าหมายนี้อยู่ห่างประมาณ 200 pips ซึ่งอยู่ในขอบเขตของ "การปรับฐาน" อย่างไรก็ตาม หากการเคลื่อนไหวเช่นนี้เกิดขึ้น ก็ไม่น่าจะหมายถึงการสิ้นสุดของแนวโน้มขาลงหรือการเริ่มต้นของความอ่อนแอของดอลลาร์ในระยะยาว

สรุปแล้ว เรายังคงมุ่งเน้นที่การลดลงอย่างต่อเนื่องของยูโรและเชื่อว่าการลดลงต่ำกว่าความเท่าเทียมกันเป็นไปได้ทั้งหมดในปี 2025 หลายปัจจัยสำคัญสามารถมีส่วนช่วยให้ยูโรต่ำลง เช่น ธนาคารกลางยุโรป (ECB) อาจลดอัตราดอกเบี้ยลงถึง 2% ภายในฤดูร้อน โดยมีโอกาสที่จะลดลงเพิ่มเติมในช่วงเวลา ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางของสหรัฐฯ (Fed) อาจไม่ลดอัตราดอกเบี้ยเกินสองครั้งตลอดปี 2025 ดังนั้น เราไม่เห็นเหตุผลที่ดอลลาร์จะอ่อนค่าหรือยูโรจะแข็งค่าขึ้น

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 21 มกราคม อยู่ที่ 90 pips จัดว่าเป็น 'สูง' เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.0311 และ 1.0491 ในวันอังคาร ช่องราคาบนของการปรับเส้นตรงยังคงเป็นแนวโน้มลดลง บ่งบอกว่าความเป็นขาลงโดยรวมยังคงดำเนินต่อไป ตัวบ่งชี้ CCI ได้เข้าสู่โซนขายเกินสองครั้งเมื่อเร็วๆ นี้และได้ก่อตัวเป็นการเบี่ยงเบนขาขึ้นสองครั้ง แต่สัญญาณเหล่านี้บ่งบอกถึงการแก้ไขที่อาจเกิดขึ้นเท่านั้น

ระดับการสนับสนุนที่ใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0193
• S3 – 1.0132

ระดับความต้านทานที่ใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.0315
• R2 – 1.0376
• R3 – 1.0437

คำแนะนำการซื้อขาย:

คู่ EUR/USD ยังคงเป็นเทรนด์ขาลง คลื่นการแก้ไขใหม่ได้เริ่มต้นแล้ว แต่เวลาเกิดขึ้นนั้นยากที่จะคาดเดา ในช่วงเดือนที่ผ่านมา เราได้ระบุอย่างสม่ำเสมอว่าเราคาดว่าจะมีการลดลงของยูโรในระยะกลาง และเราสนับสนุนมุมมองขาลงโดยรวมอย่างเต็มที่ โดยเชื่อว่ายังไม่สิ้นสุด เฟดได้หยุดการผ่อนคลายนโยบายการเงินของตน ในขณะที่ ECB กำลังเร่งมาตรการการผ่อนคลายของตน ดังนั้นจึงไม่มีเหตุผลในระยะกลางสำหรับดอลลาร์สหรัฐที่จะอ่อนค่าลงนอกเหนือจากการแก้ไขทางเทคนิคเท่านั้น

สถานะขายยังคงมีความเกี่ยวข้อง โดยมีเป้าหมายที่ 1.0199 และ 1.0193 แต่อาจต้องใช้เวลาในการแก้ไขปัจจุบันให้เสร็จสมบูรณ์ การแก้ไขนี้อาจสิ้นสุดได้ที่ประมาณระดับ 1.0437 หากคุณทำการซื้อขายโดยอิงจากสัญญาณทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว สามารถพิจารณาการซื้อได้หากราคาขยับเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0437 และ 1.0491 อย่างไรก็ตาม การเติบโตใดๆ ในขณะนี้ควรถูกพิจารณาเป็นการแก้ไข

คำอธิบายของภาพประกอบ:

ช่องทางเส้นตรง (Linear Regression Channels) ช่วยในการระบุแนวโน้มปัจจุบัน ถ้าช่องทั้งสองสอดคล้องกันแสดงว่าแนวโน้มแข็งแรง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average Line) (การตั้งค่า: 20,0 แบบปรับเรียบ) กำหนดแนวโน้มในระยะสั้นและเป็นแนวทางในการซื้อขาย

ระดับ Murray ทำหน้าที่เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แทนช่วงราคาที่เป็นไปได้สำหรับคู่สกุลเงินในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้าตามการอ่านค่าความผันผวนในปัจจุบัน

ตัวบ่งชี้ CCI: หากเข้าสู่โซนขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือโซนซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จึงส่งสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้ามกำลังจะมา