Vào thứ Tư, cặp EUR/USD đã phục hồi từ mức 1.0944 lần thứ ba và đảo chiều có lợi cho đồng đô la Mỹ, giảm xuống mức 200.0% Fibonacci ở 1.0857. Một đợt phục hồi từ mức này sẽ một lần nữa có lợi cho euro và dẫn đến tăng trưởng mới về phía 1.0944. Việc củng cố chặt chẽ dưới mức 1.0857 sẽ tăng khả năng tiếp tục giảm về vùng hỗ trợ tại 1.0781–1.0797, báo hiệu sự bắt đầu của xu hướng giảm.

Cấu trúc sóng trên biểu đồ giờ đã thay đổi. Sóng giảm cuối cùng đã không phá vỡ đáy trước đó, trong khi sóng tăng gần đây đã vượt qua đỉnh trước đó, nhưng chỉ vài pip. Điều này gợi ý rằng xu hướng tăng vẫn đang tiếp diễn, nhưng cú đảo chiều có thể sắp xảy ra, vì sức mua của phe bò dường như đang giảm. Các biện pháp thuế quan của Donald Trump đã gây áp lực lên đồng đô la trong nhiều tuần, nhưng ngay cả phe bò cũng cần một khoảng nghỉ.

Ngữ cảnh cơ bản hôm thứ Tư khá thú vị. Tôi sẽ không đi sâu vào báo cáo chi tiết trong ngày vì sự kiện chính diễn ra vào buổi tối. FOMC đã giữ nguyên lãi suất, và các thành viên của ủy ban xác nhận kế hoạch cắt giảm lãi suất hai lần vào năm 2025. Tuy nhiên, một vài thành viên của FOMC đã trở nên cứng rắn hơn, giờ chỉ kỳ vọng một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay. Theo quan điểm của tôi, điều này đại diện cho một sự chuyển hướng mạnh mẽ hơn trong quan điểm của Fed, nhưng đồng đô la đã không phản ứng theo kỳ vọng. Jerome Powell đã nói trong buổi họp báo rằng lạm phát năm nay có thể cao hơn dự kiến và các biện pháp thuế quan của Trump làm tăng sự không chắc chắn đối với thị trường và nền kinh tế. Chủ tịch Fed không suy đoán về cách chính sách thương mại có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng, lạm phát, hay GDP, nhưng ông tái khẳng định rằng nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn mạnh và Fed cam kết hoàn toàn đưa lạm phát trở lại mức 2%. Kết quả cuộc họp của Fed có phần mạnh mẽ hơn dự kiến, tuy nhiên điều này đã không có ảnh hưởng ngay lập tức đối với đồng đô la—ít nhất là không phải hôm qua.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền này tiếp tục xu hướng tăng sau khi vượt qua phạm vi ngang. Xu hướng hiện tại là tăng, được chỉ ra bởi kênh xu hướng tăng dần. Sự từ chối từ mức Fibonacci 61,8% tại 1,0818 gợi ý rằng sự tăng trưởng sẽ tiếp tục tiến tới mức hồi tiếp theo ở 76,4% - 1,0969. Tuy nhiên, sự phân kỳ theo xu hướng giảm đang hình thành trên các chỉ báo CCI và RSI, cho thấy khả năng suy giảm sắp tới. Trên biểu đồ hàng giờ, một sự điều chỉnh cũng đang cận kề. Fed đã tạo điều kiện cho đồng đô la tăng giá, và động thái này có thể đã bắt đầu.

Báo cáo cam kết của các nhà giao dịch (COT):

Trong tuần báo cáo vừa qua, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã mở 3,424 vị thế mua và đóng 19,772 vị thế bán. Sự thay đổi này đã đưa danh mục "Phi thương mại" trở lại trạng thái lạc quan—nhờ có Donald Trump. Tổng số vị thế mua do các nhà đầu cơ nắm giữ hiện đang ở mức 188K, trong khi vị thế bán là 175K.

Trong hai mươi tuần liên tiếp, các tổ chức đầu tư đã bán ra đồng euro, nhưng trong năm tuần qua, họ đã giảm bớt vị thế bán và tăng cường vị thế mua. Sự khác biệt trong chính sách tiền tệ giữa ECB và Fed gợi ý rằng chênh lệch lãi suất nên có lợi cho đồng đô la, nhưng các chính sách thương mại của Trump đã trở thành một yếu tố quyết định lớn hơn cho các nhà giao dịch. Chính sách của ông có thể buộc Fed vào một lập trường ôn hòa hơn và tăng nguy cơ suy thoái cho nền kinh tế Mỹ.

Lịch kinh tế cho Hoa Kỳ và Khu vực đồng Euro:

Khu vực đồng Euro:

• Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde (08:00 UTC)

Hoa Kỳ:

• Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu (12:30 UTC)
• Chỉ số Triển vọng Kinh doanh Fed Philadelphia (12:30 UTC)
• Doanh số bán nhà hiện có (14:00 UTC)

Vào ngày 20 tháng 3, lịch kinh tế có bốn sự kiện quan trọng, mặc dù chỉ có bài phát biểu của Lagarde là thực sự quan trọng. Tác động cơ bản tổng thể lên tâm lý thị trường có thể yếu vào thứ Năm.

Dự báo và Tư vấn Giao dịch EUR/USD:

Các vị thế bán là có thể thực hiện được khi từ chối từ 1.0944 trên biểu đồ hàng giờ, với các mục tiêu tại 1.0857 và 1.0797. Các giao dịch này có thể giữ mở ngay lúc này. Các vị thế mua có thể được xem xét, nhưng tôi vẫn thận trọng về đà tăng liên tục và mạnh mẽ của cặp tiền này. Tôi nghi ngờ về các chuyển động theo một hướng như thế này. Tại thời điểm này, tôi tin rằng xu hướng đang bắt đầu chuyển sang có lợi cho phe bán.

Các cấp độ retracement Fibonacci được xây dựng từ 1.0529 đến 1.0213 trên biểu đồ hàng giờ và từ 1.1214 đến 1.0179 trên biểu đồ 4 giờ.