أسواق الأوراق المالية ومؤشرات الأسهم

على الرغم من أن هذا القسم مخصص لتعليم الفوركس، إلا أننا سنتطرق أيضًا إلى أسواق الأوراق المالية ومؤشرات الأسهم. للوهلة الأولى، يبدو أن الفصل لا يتعلق بالفوركس، ولكنه في الواقع يتعلق بذلك. ترتبط أسعار العملات بمؤشرات الأسهم، وبالتالي يمكن أن تكون هذه المؤشرات أداة جيدة لتحليل سوق الفوركس والتنبؤ به.

قبل أن نخوض في تفاصيل البورصات الرئيسية، دعونا نفكر في المشاركين في سوق الأوراق المالية لفهم هيكلها بشكل أفضل. كما قيل في الفصل السابق، يتداول الناس الأوراق المالية في سوق الأوراق المالية. يقوم الباعثون (الشركات والمؤسسات) بإصدار الأوراق المالية لجذب الاستثمارات إلى أعمالهم. يقوم المستثمرون، الذين لديهم أموال متاحة، بوضع أموالهم في الأسهم لتحقيق الأرباح في المستقبل. الوسطاء هم وسطاء ماليون مرخصون. إنهم يساعدون مشتري وبائعي الأوراق المالية في العثور على بعضهم البعض من أجل إتمام الصفقات المربحة للطرفين. يقوم الوسطاء بتنفيذ أوامر عملائهم نيابة عنهم، وبالتالي يأخذون عمولة مقابل ذلك. هناك مكانان لتداول الأوراق المالية: البورصات وأنظمة التداول خارج البورصة، والتي تمكن المتداولين من العمل عن طريق منصات التداول الإلكترونية. تقوم شركة خاصة، تسمى السجل، بتتبع الأوراق المالية الخاصة بالباعث وحامليها في الوقت الحالي. يتم تسجيل محفظة المستثمر في جهة الإيداع. كما هو الحال في أي نوع آخر من الأعمال، هناك سلطات تنظيمية ورقابية حكومية، ووكالات استشارية ومعلوماتية في البورصة.

لذلك يتم تداول الأوراق المالية في أسواق الأوراق المالية والبورصات خارج البورصة. تتركز أكبر أحجام الصفقات مع الأوراق المالية في الأماكن التالية:

• NYSE (بورصة نيويورك)

• NASDAQ-AMEX ((الرابطة الوطنية لعروض الأسعار الآلية لتجار الأوراق المالية والبورصة الأمريكية)

• LSE (بورصة لندن)

• TSE (بورصة طوكيو)

• DB (البورصة الألمانية)

• SEHK (بورصة هونغ كونغ)

لن نفكر في العوامل التي تؤثر على أسعار الأوراق المالية على المدى الطويل لأنها قد تستغرق الكثير من الوقت. لن نصنف الأوراق المالية حسب الصناعات التي يعمل فيها بواعثها. هناك عدة قطاعات، كل منها جذاب للمستثمرين بطريقته الخاصة. عندما تستثمر في أسهم أي شركة في أي صناعة، هناك حقيقة واحدة دائمًا هي نفسها - كلما زادت الأرباح، زادت المخاطر. يجب أن تعرف أن هناك تحليلًا كميًا للسجلات المالية (سنويًا، ربع سنويًا) وتحليلًا نوعيًا لسياسة إدارة الشركة.

دعونا نركز على العلاقة بين الفوركس وسوق البورصة. نحن نعلم بالفعل أن سعر العملة يعتمد بشكل مباشر على المناخ الاقتصادي في البلاد. في المقابل، تعتمد الظروف الاقتصادية على العديد من العوامل. المقياس العام لهذه العوامل هو الناتج المحلي الإجمالي أو الناتج المحلي الإجمالي. هناك عدة طرق لتقدير الناتج المحلي الإجمالي. هنا يجب أن تفهم أنه كلما كان المركز المالي لشركة ما في أي صناعة أفضل (مما يعني ارتفاع أسعار الأسهم في البورصة) وكلما زاد الناتج المحلي الإجمالي، كان سعر العملة أكثر استقرارًا. هذا يعني أنه إذا ارتفعت قيمة أسهم الشركات الرئيسية فإن العملة الوطنية لهذا البلد سترتفع.

لذا، فإن السؤال التالي هو كيفية تقدير وضع السوق في بلد معين. لهذا الغرض، تم إنشاء مؤشرات خاصة تسمى مؤشرات الأسهم. تستخدم كل بورصة مؤشرات معينة. يتم احتساب مؤشرات الأسهم على أساس أسعار أسهم الشركات (بنسبة معينة) المدرجة في صيغة المؤشر. على الرغم من وجود عدد كبير من مؤشرات الأسهم، فإن كل منصة تداول تستخدم أهم المؤشرات التي تعكس الظروف الاقتصادية للبلد. ترد أدناه قائمة بمؤشرات الأسهم الأكثر شيوعًا:

• DJIA (مؤشر داو جونز الصناعي - الداو) في الولايات المتحدة؛

• NASDAQ Composite (الرابطة الوطنية لعروض الأسعار الآلية لتجار الأوراق المالية) في الولايات المتحدة؛

• S&P 500 (مؤشر ستاندرد آند بورز 500) في الولايات المتحدة؛

• FTSE-100 (مؤشر فايننشال تائمز للأوراق المالية 100) في بريطانيا العظمى؛

• داكس (Deutscher Aktienindex) في ألمانيا؛

• كاك 40 (مؤشر وكيل التغيير 40) في فرنسا؛

• مؤشر نيكاي 225 في اليابان؛

• SMI (مؤشر السوق السويسري) في سويسرا؛

• RTSI (مؤشر RTS) في روسيا.

تعتمد قيمة مؤشر الأسهم بشكل مباشر على أسعار الأسهم المدرجة في صيغة المؤشر. لذلك، على سبيل المثال، يدين مؤشر DJIA بقوته للتوسع الاقتصادي الأمريكي. خلاف ذلك، عندما ينخفض مؤشر DJIA، فهذا يعني أن الاقتصاد الأمريكي يتباطأ.

مؤشرات الأسهم لها تأثير على الفوركس. كما هو الحال في الفوركس، يتم شراء أو بيع عملة مقابل أخرى. من أجل فهم كيفية تأثير مؤشرات الأسهم على سعر العملة، يجب عليك دراسة ديناميكيات مؤشرين من مؤشرات الأسهم. على سبيل المثال، بالنسبة لزوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري، يجب عليك دراسة تاريخ مؤشري DJIA و SMI. إذا كان مؤشر DJIA ينمو بقوة وكان مؤشر SMI ينخفض بشكل حاد، فيمكننا أن نفترض أن مثل هذا السلوك سيؤثر حتمًا على الفوركس، وبالتالي فإن الدولار الأمريكي سيرتفع مقابل الفرنك السويسري. إذا كان لكلا المؤشرين ديناميكيات صعودية، فيجب أن تفكر في مقدار ديناميكيات النمو لمؤشر الذي يتجاوز مقدار ديناميكات نمو مؤشر آخر، ولكن لن تكون قادرًا على التنبؤ بسلوك سعر العملة في الفوركس بشكل مؤكد.

باختصار، يجب أن نقول إن التنبؤ هو عملية إبداعية. يمكنك استخدام مؤشرات الأسهم للتنبؤ بتقلبات أسعار العملات في الفوركس أو إهمالها. من الواضح أن قرارك سيعتمد على كيفية تداولك في الفوركس. مؤشرات الأسهم المطبقة للتنبؤ بالتغيرات في أسعار العملات تكون منطقية فقط للتوقعات المتوسطة والطويلة الأجل. علاوة على ذلك فإن تأثير البورصة على سوق العملات به قصور ذاتي معين وليس فوريًا. في بعض الحالات، يحدث التأثير العكسي عندما تؤثر أسعار العملات على أسعار الأسهم. لذلك، من المهم فهم التأثير الذي يأتي أولاً، وهو ليس دائمًا مهمة بسيطة. أخيرًا، يعود الأمر لك ما إذا كنت تستخدم المعلومات الواردة في هذا الفصل أو تتجاهلها. لكن عليك أن تتذكر أن العمليات الاقتصادية العالمية مترابطة!